君润宜保互联网定期寿险迎集中下架调价 3月起新品保费普遍上涨

　　来源：燕梳师院

　　近日，蚂蚁保、腾讯微保等主流互联网保险平台相继发布公告，宣布多款热销定期寿险产品将于2月28日正式下架，3月1日起全新替代产品将陆续上市，且新品价格普遍上涨超7%。这一行业性调整引发市场广泛关注，也让不少有保障需求的消费者陷入观望与抉择。

　　作为互联网保险市场的核心保障品类之一，定期寿险以低保费、高保额的特点，成为众多家庭经济支柱的首选。此次集中下架调价并非个例，而是覆盖两大头部平台的共性动作，涉及多款热门产品，影响范围颇广。

　　从蚂蚁保平台来看，阳光人寿旗下“全民保·定期寿险”明确将于2月28日停止销售，其替代产品将于次日同步上线，据平台披露，新品价格预计上涨约7.2%。以30岁男性投保100万保额、20年缴费期限为例，原年缴保费约1268元，涨价后将升至1359.3元，年增保费近百元。与此同时，同平台在售的同方全球人寿“臻爱·定期寿险”也将在同日下架，其后续新品的涨价幅度同样超过7%，保障责任虽基本保持一致，但投保成本明显提升。

　　腾讯微保平台的调整节奏与蚂蚁保基本同步，其平台上的同方全球人寿“护身福·定期寿险（鹅民专区版）”同样将在2月28日下架。值得注意的是，该产品与蚂蚁保平台的“臻爱·定期寿险”实为同款，均为“同方全球‘臻爱2026’”，目前该产品凭借高性价比位居腾讯微保定期寿险热销榜榜首，其下架消息也让不少意向投保人倍感急切。截至目前，腾讯微保客服表示，该产品下架后暂未收到明确的新品上架通知，后续动态将及时公示。

　　业内人士分析指出，此次定期寿险集中下架、调价并非偶然，而是多重行业因素叠加作用的结果，核心驱动因素主要有三点。

　　其一，预定利率持续下行，重塑产品定价基础。预定利率是保险公司设计产品时假设的未来资金投资回报率，是保险定价的核心因子之一，直接影响产品价格构成。2025年起实施的人身险预定利率动态调整机制下，普通型人身险预定利率从3.5%逐步降至2.0%，2026年持续低位运行。尽管定期寿险对利率的敏感性低于年金险等储蓄型保险，但预定利率下行带来的成本抬升，仍会通过定价传导至保费端，倒逼产品价格上调。目前，10年期国债收益率已稳定在1.8%左右，预定利率与市场利率的挂钩机制，进一步限制了其上行空间，成为保费上涨的重要推手。

　　其二，风险评估趋于审慎，赔付成本持续上升。2026年1月1日起，《中国人身保险业经验生命表（2025）》全面实施，这一基于行业近10年全量保单数据编制的新生命表，首次引入人工智能技术，对死亡率的刻画更加科学精细，其中中青年身故风险率有所上调，直接影响定期寿险的定价逻辑。同时，近年来互联网定期寿险赔付率持续攀升，叠加高压行业投保人群占比提升，保险公司对风险的预判更为谨慎，不得不通过提高保费来覆盖更高的赔付预期，保障产品长期可持续性。

　　其三，市场竞争逻辑转变与政策调整，进一步推高定价。过去一段时间，互联网保险市场陷入低价竞争困境，定期寿险产品多以“低价普惠”为卖点吸引消费者。如今行业正逐步告别价格战，转向价值导向的竞争模式，定价回归风险与成本本质，低价产品逐步被淘汰。此外，2026年增值税政策调整也带来一定影响，定期寿险因仅承担身故/全残保障、无本金返还，未被纳入一年期以上人身保险免税范围，需按6%的税率缴纳增值税，新增的税负成本最终也将部分转嫁至消费者身上，推动保费上涨。

　　面对这波集中停售潮，业内人士特别提醒消费者，2月28日是现有低价定期寿险的最后投保窗口期，但切勿盲目跟风“抢单”，应理性看待调整、科学规划保障。

　　对于家庭经济支柱、有大额房贷车贷负债或需赡养老人、抚养子女的人群，可抓住最后机会，锁定当前高性价比产品，以低保费撬动高保额保障；而对于保障需求不明确、暂无迫切投保计划的消费者，不必冲动下单，应结合自身收入结构、家庭责任，仔细核对产品健康告知、保障期限等关键信息，避免因盲目投保导致后续退保损失。

　　此次定期寿险集中下架调价，标志着互联网定期寿险“低价内卷”时代的落幕，行业正进入稳健定价、价值经营的新阶段。对于消费者而言，与其纠结于短期价格波动，不如聚焦自身真实保障需求，选择适配的产品；对于行业而言，随着定价机制的不断完善、风险管控能力的提升，未来有望推出更多质优价稳的产品，更好地满足群众多层次的保障需求。